Pi Cycle (Пи цикл) чаще всего всплывает в одном контексте: «похоже на вершину цикла биткоина». В реальной работе этот индикатор полезнее воспринимать как переключатель режима: когда рынок перегревается, задача не угадывать максимум, а заранее и последовательно снижать риск.

Что такое Pi Cycle и что именно он сигнализирует

Pi Cycle Top — это технический индикатор на базе двух скользящих средних. Он не оценивает фундаментал и не даёт «цель по цене». Он показывает момент, когда рост становится статистически перегретым по структуре тренда — то есть рынок чаще переходит в фазу расширения диапазона и резких откатов.

Формула Pi Cycle Top: какие средние используются

Классическая версия Pi Cycle Top построена на двух линиях:

• 111-day SMA (111 SMA)
• 350-day SMA, умноженная на 2 (350 SMA × 2)

Сигнал Pi Cycle Top связывают с моментом, когда 111 SMA пересекает вверх 350 SMA × 2.

Отдельно важно: множитель «×2» применяется к значениям средней, а не к числу дней.

Почему пересечение вообще считают маркером вершины цикла

В конце сильного тренда краткосрочная средняя догоняет долгосрочную базу. Когда она достигает уровня усиленной долгосрочной средней (350 × 2), это часто соответствует фазе, где:

• рост поддерживается инерцией и плечом,
• ликвидность и исполнение становятся хуже,
• любая новость или каскад ликвидаций легко расширяют диапазон и запускают глубокий откат.

Glassnode описывает Pi Cycle Top как метрику перегрева и указывает первоисточник (Philip Swift).

Где Pi Cycle полезен, а где даёт ложные ожидания

Полезен:

• как триггер на снижение экспозиции, когда рынок переходит в режим перегрева;
• как повод ужесточить фильтры входов (особенно по деривативам).

Опасен:

• если воспринимать его как «команду закрыть всё»;
• если использовать без подтверждений и без заранее прописанного плана;
• если пытаться торговать «в момент пересечения» как точку разворота.

Pi Cycle — сигнал режима, а не точка входа/выхода.

Подтверждения: как не принимать решение по одному пересечению

Чтобы Pi Cycle работал как часть процесса, ему нужен набор подтверждений. Минимальный «контур контроля перегрева»:

Деривативы

• funding уходит в агрессивный режим;
• premium index выходит из спокойной зоны.

Структура позиции

• OI растёт быстрее, чем спотовый оборот (часто признак “плечевого” спроса).

Ликвидации и волатильность

• всплески ликвидаций на импульсах;
• расширение диапазона и ухудшение исполнения.

Календарные факторы

• крупные unlock’и, листинги/делистинги, макро-релизы — всё, что может резко поднять волатильность и проскальзывания.

Логика простая: Pi Cycle фиксирует перегрев тренда, подтверждения показывают, что перегрев уже отражён в поведении деривативов и ликвидности.

Регламент действий: до, во время и после сигнала

Ниже — порядок, который снижает влияние эмоций и «догонялок».

До сближения линий

• Зафиксировать правила: какую долю экспозиции вы сокращаете по ступеням и при каких условиях.
• Привести плечо к допустимому уровню (так, чтобы резкий откат не ломал позицию за один импульс).
• Подготовить сценарную карту фиксации: например, ступени целей по Fibonacci extension от последней крупной волны с частичной разгрузкой и переносом риска.

Когда линии близко

• Ужесточить входы: только сетапы с подтверждением объёмом/структурой, без “догадки”.
• Убрать высокорисковые активы: слабая ликвидность, экстремальные фандинги, экспериментальные зоны, всё что склонно к каскадам.
• Снизить долю деривативов, если качество исполнения заметно ухудшилось.

В момент сигнала Pi Cycle Top

• Переключить портфель в защитный режим: частичная фиксация, снижение плеча, сокращение экспозиции в самых волатильных инструментах.
• Поставить паузу на новые входы до стабилизации режима (лучше пропустить сделку, чем вернуться в перегрев тем же объёмом).

После сигнала

• Держать регламент: решения — только по правилам (цели/ступени/лимиты), без увеличения риска на расширяющемся диапазоне.
• Оценивать рынок по режиму: если волатильность «рвёт», приоритет — контроль экспозиции.

Мини-кейсы: что показывали прошлые циклы

Pi Cycle Top часто приводят как пример индикатора, который в прошлых циклах появлялся близко по времени к рыночным экстремумам. Это свойство широко описывают как “попадание в пределах нескольких дней” для предыдущих крупных циклов.

Практический вывод из истории не про «точность», а про процесс:

• если вы снижаете риск по заранее заданным ступеням, вы не зависите от идеального тайминга;
• если вы ждёте «последний рывок» и наращиваете плечо, сигнал Pi Cycle становится бесполезным.

Типовые ошибки

• Превращать Pi Cycle в единственный критерий решения.
• Игнорировать funding/premium/OI и качество ликвидности.
• Повышать плечо в конце тренда из-за “сильного рынка”.
• Подменять риск-менеджмент попыткой угадать абсолютный максимум.

FAQ

Что такое Pi Cycle Top простыми словами?

Это индикатор перегрева на базе 111 SMA и 350 SMA × 2; сигнал связывают с пересечением 111 SMA вверх 350 SMA × 2.

Кто придумал Pi Cycle?

Метрика была предложена Philip Swift и стала популярной как индикатор циклических максимумов.

Можно ли применять Pi Cycle к альткоинам?

Технически — да, но интерпретация слабее: у альтов другие режимы ликвидности и драйверы. Для альтов важнее сочетать сигнал с объёмом, ликвидациями и деривативными метриками.

Почему сигнал может выглядеть запоздалым?

Потому что скользящие средние подтверждают режим постфактум. Их задача — не предсказание, а фиксация перегрева тренда.

Какие подтверждения наиболее полезны вместе с Pi Cycle?

Funding, premium index, OI и ликвидации: они показывают, что перегрев уже отражён в деривативной структуре и качестве движения.

Вывод

Pi Cycle Top — удобный режимный индикатор: он помогает вовремя переключаться из «наращивания риска» в «сохранение результата». Рабочая связка выглядит так: Pi Cycle фиксирует перегрев тренда, подтверждения (funding/premium/OI/ликвидации) показывают качество режима, а регламент задаёт конкретные действия по снижению экспозиции.

В Crypto-Resources эту логику проще соблюдать системно: сканеры мониторят режимные метрики, а торговые боты держат риск-контур (лимиты, паузы, фильтры условий) и не открывают сделки в момент, когда рынок уже в перегреве и качество исполнения ухудшается.