Зачем это нужно

На крипторынке можно выстроить идеальный сетап, а потом один макро-триггер превращает график в “пилу”: расширяется волатильность, летят ликвидации, альты двигаются сильнее биткоина. В такие моменты выигрывает не тот, кто угадал заголовок, а тот, кто быстро понял режим и не ломает риск-менеджмент.

Термины и рамки

• Risk-on / risk-off — рынок либо берёт риск, либо режет риск и уходит в защитные.
• Катализатор — событие, которое запускает движение.
• Ликвидность — насколько легко рынку переваривать объём без провалов и шпилек.
• Волатильность — скорость и амплитуда движения; в криптовалюте усиливается каскадами ликвидаций.
• Сюрприз — рынок двигает не “новость вообще”, а расхождение с ожиданиями.

Как макрофакторы двигают криптовалюту

Макро чаще всего приходит в криптовалюту тремя каналами: ставка и ожидания по ставке, геополитический risk-off, а также расширение/сужение доступа капитала через инфраструктуру и регулирование.

Bearish-события: даты, триггеры и амплитуда

• 5 марта 2024: биткоин обновил рекорд около $69,202, после чего откатился примерно на 7% к области $63,400.
• 15 марта 2024: после серии резких колебаний биткоин в моменте снижался более чем на 5% (до ~$66,630), эфир — более чем на 4%.
• 13 апреля 2024 (эскалация на Ближнем Востоке): биткоин снижался на 7.9% до $61,842, эфир — на 9.18% до $2,930.
• 19 апреля 2024 (Иран–Израиль, новые сообщения): биткоин проседал более чем на 5.5% до $59,961, эфир опускался к $2,895.
• 5 июля 2024 (Mt. Gox и навес предложения): биткоин за неделю терял более 12%, в моменте уходил к $53,523; эфир снижался примерно на 9% (к ~$2,841).
• 5 августа 2024 (глобальный risk-off на слабых данных): биткоин падал более чем на 15%.
• 27 января 2025 (sell-off в техсекторе): биткоин снижался примерно на 6% (к ~$98,852).
• 14 ноября 2025 (risk-off + ожидания по ставке): биткоин снижался до 2.8% (минимум ~$95,885) и находился примерно в 24% ниже пика начала октября; эфир — около 1.5% вниз.
• 5 февраля 2026 (стресс-режим и каскады): биткоин в моменте падал до 12.6% (минимум ~$63,295), оценочно около 17% за неделю и около 28% с начала года; Reuters также отмечал ликвидации по BTC около $1 млрд за 24 часа.

Bullish-события: даты, триггеры и амплитуда

• 10 января 2024: после новостей по спотовым bitcoin-ETF биткоин прибавлял около 3% (к ~$47,300).
• 11 января 2024 (старт торгов ETF): биткоин был около +0.77% (к ~$46,303), эфир около +2.79%; объём торгов ETF в первый день оценивался примерно в $4.6 млрд.
• 15 июля 2024 (ожидание старта ether-ETF): эфир прибавлял 7.1% за день и 14.4% за неделю.
• 22–23 июля 2024 (запуск ether-ETF): оборот в новых продуктах в день старта оценивался примерно в $1.07 млрд.
• 12 ноября 2024 (после выборов США): биткоин касался $89,982; Reuters описывает это как рост примерно на 30% с 5 ноября.
• 13 ноября 2024: биткоин обновлял максимум около $93,480 и был +32% с 5 ноября; эфир — +37%; dogecoin — +150%+.
• 20 ноября 2024: биткоин обновлял максимум $94,982, был около +1.6% на момент сообщения и +40%+ с 5 ноября.
• 14 августа 2025: биткоин обновил максимум $124,002 (внутридневно около +0.9%); Reuters отмечал рост почти на 32% с начала 2025 года; эфир поднимался к $4,780.

Как отделять “событие дня” от смены режима

• Если двигаются биткоин, эфир и крупные альты одновременно, это чаще смена режима, а не локальная история.
• Если вместе с ценой ухудшается исполнение (шире спреды, тоньше стакан, больше шпилек), торговля “в догон” становится дорогой.
• Если эффект держится несколько сессий, рынок пересчитал ожидания — и тактика должна стать проще и консервативнее.

Регламент действий: до / во время / после

• До: держать календарь ключевых дат, заранее задавать максимум риска на день, снижать плечо на недели с высокой неопределённостью.
• Во время: первые импульсы после заголовков часто самые дорогие по исполнению; если рынок рвёт уровни на каскадах, размер меньше и входы реже.
• После: фиксировать драйвер (ставка/инфляция, геополитика, выборы, ETF) и скорость восстановления ликвидности — это формирует личную “карту режима”.

Мини-кейсы

• 13–19 апреля 2024 (Иран–Израиль): серия геополитических новостей дала резкие движения: BTC −7.9% и ETH −9.18% 13 апреля, затем ещё один удар 19 апреля с BTC −5.5%+. В такие дни важнее ограничить риск, чем пытаться “поймать дно”.
• 5 июля 2024 (Mt. Gox): неделя с падением BTC −12%+ и стрессом по альтам. Протокол простой: размер меньше, никаких доборов без заранее заданного плана.
• Ноябрь 2024 (выборы США): быстрый risk-on: BTC +30%…+40% к 12–20 ноября относительно 5 ноября, при этом альты давали повышенную амплитуду. Ловушка — догонять перегретые движения без фиксации риска.

FAQ

• Почему одна и та же новость иногда не двигает рынок? Потому что важно, была ли она уже заложена в цену, и какой режим ликвидности в моменте.
• Что сильнее для криптовалюты: ставка или геополитика? Геополитика чаще даёт быстрый импульс risk-off, ставка задаёт фон на недели и месяцы.
• Почему альты реагируют сильнее биткоина? Обычно тоньше ликвидность и выше бета, поэтому амплитуда больше.
• Как понять, что risk-off “настоящий”? Когда движение широкое, появляются каскады ликвидаций и эффект держится больше одной сессии.
• Что делать в дни крупных событий? Уменьшать размер, заранее фиксировать точку остановки и не менять правила посреди движения.

Продуктовый блок

В макро-дни главный риск — не “не та новость”, а решения на нервах. Торговые боты полезны тем, что держат дисциплину: работают только по заданным условиям, не догоняют свечу, не увеличивают риск в моменте и не превращают первый импульс в азарт. Если регламент прописан заранее, бот просто исполняет его — размер, вход, стоп-логика, ограничения на торговлю в стресс-режиме. Это не обещание результата, но это способ убрать ручные ошибки там, где волатильность провоцирует их чаще всего.

Вывод

За последние два года макрофакторы много раз включали одну и ту же механику на крипторынке: геополитика и “жёсткие ожидания” давали risk-off, а смягчение ожиданий, институциональная инфраструктура и политические ожидания включали risk-on. Дальше решает дисциплина: сначала определить режим, затем выбрать размер и действовать по правилам.

Риски

Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Рынок криптовалют волатилен, возможны существенные потери капитала. Любые решения принимай только при собственном риск-менеджменте.